3주차 스터디 과제
종목분석
삼성SDI
본인 견해 :지난번에 전기차 시장이 확대되고 IRA법안으로 인해 한국 반도체 시장이 크게 흔들려 영향을 받는 기업들이 많다고 LG에너지솔루션을 소개했었다. 다만 LG에너지솔루션은 매우 높은 PER을 가져 투자하기 힘든 부분이 있었다. 삼성SDI의 경우 현재 테슬라와 같은 전기차 주류 기업들이 비중을 높이고 있는 LFP 배터리, 전고체 배터리를 생산하기 위해 헝가리, 울산 등 여러 공장을 짓고 계획중이다. 고객사는 BMW, 현대자동차그룹으로 현대자동차에는 2026~2032년까지 배터리를 공급하고 BMW 또한 전기차에 삼성 SDI 배터리를 장착할 것으로 보인다. 재무 상태와 지표를 보면 매우 저평가되어 있는 것으로 보인다.
재무 상태 ('22.12.31 → '23.09.30)
자본총계 : 12조 6560억원 → 13조 3633억원 (7073억원 ▲)
부채총계 : 6조 1928억원 → 5조 9727억원 (2201억원 ▼)
부채율 : 48.9% → 44.7% (4.2% ▼ )
손익계산서 ('22.09 → '23.09)
매출 : 4조5435억 → 5조227억 (4792억 ▲)
분기순이익 : 4012억 → 2175억 (1837억 ▼)
손익계산서를 확인해보면 당기순이익(분기손이익)은 매우 줄어 거의 반토막이 났지만 기타포괄손익에서 작년에는 손실이 났던 것에 비해 금년도에는 큰 이익을 기록했다.
다만 순이익이 크게 줄었기 때문에 많은 거품이 빠져나가 오히려 좋은 저평가 상태가 되지않았나.. 싶다.
실제로 Per Band를 확인해보면 매우 저평가되어 있음을 볼 수 있다.
차트분석
OBV : 거래량 적음
RSI : 48 → 과매수, 과매도 아님. 적정한 수준
차트 : 볼린저밴드는 좁아지는 상태로 가고 있고 곧 크로스가 생길 것 같긴하다. → 좁아지는 상태에서는 상승, 하락의 흐름이 나올 가능성이 높고 크로스가 발생할 가능성이 높기 때문에 OBV와 RSI를 보고 곧 매수할 타이밍을 봐야할 것 같다.
크래프톤
본인 견해 : '배틀그라운드'라는 게임으로 크게 성장했던 크래프톤이라는 기업이 최근 중국의 온라인 게임 규제 발표에 의해 크게 하락했다. 해당 이슈와 금년도 영업이익 하락 때문에 주가는 급락했다. 다만 최근 3분기 영업 성과 발표에서는 작년 동기 대비 매출, 이익 모두 성장했고, 중국의 규제 이슈 또한 지나가리라 생각된다. 오히려 거품을 털 수 있어 좋다고 생각한다. 현재 크래프톤에서는 여러 게임 스튜디오를 신설하여 글로벌 IP를 확보하려고 하며, 총 10개의 게임 프로젝트를 개발중이다. 해당 게임들이 오픈되는 시기에 주가가 오를 것으로 예상되기에 저평가 때에 매수하는 것도 좋다고 보여진다.
재무 상태 ('22.12.31 → '23.09.30)
자본총계 : 5조 423억원 → 5조 5199억원 (4776억원 ▲)
부채총계 : 7321억원 → 8706억원 (1385억원 ▲)
부채율 : 14.5% → 15.7% (1.2% ▲)
재무상태는 매우 좋은편으로 보인다.
손익계산서 ('22.09 → '23.09)
매출 : 4120억 → 4323억 (203억 ▲)
분기순이익 : 2339억 → 2195억 (144억 ▼)
분기손이익이 작년대비 줄었지만 주당이익은 200원정도로 줄어서 기업의 성장세가 하락세로 변하는 것이라고는 말하기 어려워 보인다.
PER이 10을 넘겼기 때문에 완전히 저평가되는 기업은 아니지만 같은 산업군 내 PER은 비교적 적어보인다. 또한 PER Band를 확인해봐도 크게 감소한 것을 확인할 수 있어 현재 저평가로 보여진다.
차트분석
OBV : 거래량 적당
RSI : 29 → 과매도, 매우 저평가되어 있을 수 있음.
차트 : 이미 골든 크로스가 발생하여 상승했고 다음 데드 크로스를 기다려야 할 것 같다. 다만 현재 매우 저평가 상태이므로 일부는 매수하는 것도 좋은 선택이 될 수 있다.
혹시 몰라 1주로 변경하여 차트를 확인하여도 이미 매수 시기는 다소 지났으며 다시 크로스가 되는 시점을 기다리거나 현재의 저평가를 믿고 일부 매수하는 것이 좋겠다.
수업시간에 배웠던 것들 중 기업의 가치를 평가하기 위해 산업군을 선정하는 것이 매우 중요하게 느껴졌다. 이번 과제에서는 좋은 종목을 구하려고 하다보니 내가 선정한 산업군 내에서만 선정하는 것이 어렵다고 느껴졌고, 나만의 산업군내 종목을 특정하는 방법을 만들어야겠다는 생각을 했다.