주식코칭 클래스 2주차 강의 요약

지난 주에 이어 이제 진짜 실전 투자를 하기 위해 꾸테크님의 예시를 확인해보자.

1. 실 투자 사례

1. 투자가 증대되는 산업군을 확인. (지난주 글 참고)

2. 해당 산업군들 중에서 가장 영향도가 큰 법안을 분석.

3. 분석한 법안을 근거로 산업군에서의 패러다임 변화를 캐치.

4. 변화에 의한 국내외 기업 현황 조사 및 공부 (원자재, 제품, 기술 등)

5. 투자리스크 확인 (법안 실행 가능성, 다른 국가 반응, 대체 기술 등)

 

→ 꾸테크님은 전세계적인 환경규제 법안 발의에 따라 관련 산업군에 투자가 급증한다는 것을 파악하셨고, 해당 법안을 공부하고 산업군을 선택하셨다. 산업군 내에서도 자동차 산업을 선정하셨고, 환경 법안과 가장 관련이 있는 산업 내 패러다임 변화는 '전기차'라고 판단하셨다. 이후 전기차 관련 국내외 기업을 조사하고, 전기차가 구동되기 위한 배터리, 원자재를 공부하시기 시작함.

→ 배터리와 원자재를 공부하실 때 결국 실 투자 '종목'을 선정하기 위함이므로 가장 배터리, 원자재쪽에서 가장 영향이 큰 기업을 파악하셨고, 현재 법안에 따른 어떤 사업을 추진하고 있는지 조사하심. (+ 앞으로 얼마나 성장할지, 기존 대비 회사의 몸집이 얼마나 커질지, 사업 성공 가능성이 있는지 확인)

→ 위의 과정으로 '에코프로비엠', '포스코홀딩스'와 같은 2차전지 급등주를 저점에서 매수하셨고 많은 수익을 올리셨다.

 

2주차에서는 "나에게 확신을 위한 공부, 또 공부"라는 느낌을 강하게 받은 강의였다. 남들이 추천하는 종목, 유튜브에서 흘리는 찌라시 정보들은 출처가 명확하지 않아 모든 지표가 의심스럽다. (올라도, 떨어져도 의심스럽다)
나 자신에게 확신을 줄 수 있도록, 깊이 공부하자.

 

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2. 기업 펀더멘탈 분석

2.0.1. 기업의 공시 확인

상장 기업에 대한 사업 소개, 재무제표, 실적 등을 공개한 자료 → Dart에서 확인!

그 중 가장 중요한 자료 : 반기·분기·사업보고서 (특히 재무제표)

 

★ 추가적으로 공시 확인 뒤 증권사 분석리포트를 참고하면 더 좋다~

 

2.0.2. 재무제표 기본

재무제표의 구성 : 재무상태표, 손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표로 구성. (이 중 재무상태표, 손익계산서가 특히 중요)

 

• 부채율 계산식 : (부채총계 ÷ 자본총계) x 100 (%)
• 자산 = 자본 + 부채
• 재무제표 보는법
  1. 유동과 비유동에 대한 비중 확인 (유동자산은 재무상태표 작성일로부터 1년 이내에 현금과 교환할 수 있는 보유 자산, 비유동자산은 기업이 영업활동을 영위하기 위해 1년 이상 보유하는 자산)
  2. 금액에 대한 단위 체크 (원, 백만원, 억원 등)
  3. 기업 부채비율 확인 → 150% 미만인 곳 투자 추천

유동자산과 비유동자산

• 손익계산서
  • 기업이 이익을 거두고 있는지, 손실을 보고 있는지 확인 가능 → 매출액, 영업이익, 당기순이익에 집중!
  • 주가에 긍정적인 요소 : 매출액, 영업이익 증가, 기타수익 증가, 당기순이익 증가, 주당이익 증가
  • 주가에 부정적인 요소 : 매출액, 영업이익 감소, 매출원가, 기타비용, 금융비용 증가, 판매비와 관리비 증가, 당기순이익 손실 → () (괄호)
• 자본변동표
  • 기업의 자본 총액이 변하는 내역과 증자&감자 관련 사항 확인 가능
  • 배당과 관련된 사항도 확인 가능
  • 증자 : 주식수를 늘리는 것. 
    • 유상증자 : 다소 싸게 현재의 주식을 판매하여 주식수를 늘리는 방법. ▶ 기업상황이 좋지 않을 때 시행
    • 무상증자 : 2개 사면 1개 더 주는 방식과 같이 주식 구매에 일부 주식을 더 주는 경우 ▶ 기업상황이 좋을 때 시행
• 현금흐름표
  • 말그대로 기업의 현금 흐름을 확인할 수 있음.
  • 영업활동, 투자활동, 재무활동 등에 의한 흐름
  • 기초와 기말 현금 자산의 차이 확인하자!
• 연결재무제표
  • 모회사와 자회사의 실적 재무 모두 포함된 재무제표
  • 모회사가 자회사의 지분 50%이상 가지고 있거나 모회사와 모회사의 대주주가 자회사 의결권 50%이상인 경우, 해당 회사는 모회사의 자회사라고 불린다.
  • 연결재무제표로 한번에 해당 회사의 재무 확인!

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3. 주식

주식에 투자한다는 것은?

회사의 주인이 되어 그 회사에 대한 경영권 및 배당 요구의 권리를 가진다. 라는 의미

 

궁극적인 주식 투자의 목표 : 매매차익을 통한 투자수익 발생

3.0.1. 유가증권 시장

코스피(대기업~중견기업), 코스닥(중견기업~중소기업), 코넥스(중소기업~스타트업)

• 상장(IPO, Initial Public Offering) : 위 유가증권 시장에 회사의 주식을 팔아 회사의 투자자들을 "부채"없이 모으는 것.
• 이전 상장 : 회사가 커지면서 증권 시장을 이전하는 것. (ex. 포스코DX의 코스닥 → 코스피 이전상장)

3.0.2. IPO 관련 기업 공개 확인 방법

네이버 증권 ▶ IPO ▶ 투자정보pdf 확인 ▶ + 해당기업 사이트에서 정보 확인

3.0.3. 기타 주식 관련 용어

• 액면가액 : 기업이 주식시장에 상장할 때 발행하는 한 주당 가격
• 액면분할 : 기업이 액면가를 분할하여 총 주식수를 늘리는 행위
• 액면병합 : 액면분할과 반대되는 개념, 주식을 합쳐 주식수를 줄이는 행위

액면분할은 보통 주식의 가격이 너무 높아(1주도 사기 어려운 가격) 일반 투자자들의 투자를 받기 어려울 때 분할하여 가격을 내리는 용도로 사용하고, 액면병합은 주식의 가격이 너무 낮아 이미지를 좋게 만들기 위해 적정한 가격으로 올리는 용도로 사용한다. 액면병합은 감자(기업의 자본을 줄임)와도 관련이 있다.

• 보통주 : 증권사를 통해 거래하는 대부분의 주식 → 보통주를 보유하면 경영참여 및 배당권 보장, 회사 청산시 재산 분배권 보장 등의 주주의 권리를 가지게 된다.
• 우선주 : 회사 경영에 참여할 수 있는 의결권이 없음. 다만 배당금 및 재산 분배권을 받는 때에 일정 비율을 더 받을 수 있다. → 우선권이 존재 (권리를 포기하는 대신 회사에서 지급하는 돈에 대한 우선권이 생기는 것.)
• 배당주 : 기업 이익 잉여금의 일부를 기업의 소유주에게 분배하는 것 → 배당주는 배당락(배당기준일 이후 주가가 일시적으로 하락)을 잘 고려해야한다.
• 배당주 선택시 고려사항
  • 부채율, 기업의 성장성, 배당 성향, 배당 상승률, 꾸준한 배당
  • 배당주 투자 팁 
    1. 배당락일
    2. 배당금
    3. 과거 배당금
    4. ROE, PER, PBR 지표
    5. 기업이 속한 섹터
    6. 적정 주가인지
    7. 성장성이 있는 산업인지
    8. 부채율은 적절한지
    9. 배당성향
    10. 현금흐름 생성
• 주식계좌 종류 : 종합매매계좌, ISA, IRP, CMA
  • 종합매매계좌는 보통 거래 수수료 우대 혜택이 있고, 나머지 ISA, IRP, CMA 3개의 계좌유형은 증권사와 연계하여 돈의 일부를 관리받을 수 있도록 할 수 있는 계좌.
  • ISA(Individual Saving Account) : 소득에 따라 '서민형', '일반형'으로 구분, 운용방식에 따라 '신탁형, '일임형', '중개형'으로 구분
  • IRP(Individual Retirement Pension) : 근로자의 퇴직금을 통해 가입자가 직접 돈을 굴리는 방식
  • CMA(Cash Management Account) :증권사의 기본적 자산관리계좌, 이자, 예금자보호를 받을 수 있음

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이해할 수 없는 사업에는 절대 투자하지 마라.
Never invest in a business you cannot understand.
- 워렌 버핏